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一年时间,对于一家互联网企业来说,足以完成一场改变。可锌刻度调查发现,弹个车一年前存在的问题依旧没能解决。 尽管一些维权的车主或因为麻烦,或因为束手无策而放弃了维权,一些一年前存在的维权群被解散,但问题却始终存在,难有改善。 上述案例并非个例,在锌刻度加入的弹个车维权群中,还有很多诸如此类,甚至又现“新套路”。 部分车主爆料,弹个车的员工培训方式,让他们感到“十分不适”。 根据车主提供的弹个车培训员工视频和员工手册,其中多处内容都强调弹个车是阿里巴巴的产品,甚至表示弹个车是由阿里巴巴统一管理的。“您不相信我们这很正常,但您还不相信阿里巴巴,不相信支付宝吗?”弹个车员工手册中写道。 对此,锌刻度进行了多方求证。通过企查查搜索发现,弹个车是大搜车旗下全新汽车金融产品。而大搜车的确在C轮、E轮及以后受到了蚂蚁金服、阿里巴巴的投资。但投资之后就一定归为阿里巴巴统一管理吗?锌刻度向阿里相关工作人员求证后,得到的答案是“不可能统一管理。” 另外,某互联网企业CFO兼执行董事Lucence也对锌刻度谈到,如阿里这样的企业巨头的投资行为,其实可以理解为互联网生态的布局以及业务触角的延伸,更多的是利用自身平台优势引流。大多数情况下,投资方仅在董事会中占有席位,扮演顾问和合作伙伴的角色。 “弹个车此举,很有可能是利用股东名气为自身背书的广告行为,并非被阿里托管。如果将这样的言论还写在了广告与合同中,就很有可能涉嫌欺诈和误导消费者。”Lucence进一步谈到。 除了对阿里的“碰瓷”外,弹个车似乎还存在一些违规行为。在弹个车员工手册中的销售服务栏目下,有一条“见招拆招,回到原点”的技巧,描述的是当客户银行卡限额时,员工可以用POS帮客户套现到自己的银行卡上,确保万无一失,回到交易原点。弹个车员工手册中多处描述存在问题 据《关于办理妨害信用卡管理刑事案件具体应用法律若干问题的解释》中第十二条规定显示,违反国家规定,使用销售点终端机具(POS机)等方法,以虚构交易、虚开价格、现金退货等方式向信用卡持卡人直接支付现金,情节严重的,以非法经营罪定罪处罚。 “小镇青年”非韭菜 2017年,被成为中国汽车融资租赁行业的发展元年。此后弹个车、花生好车、易鑫、毛豆新车等平台如雨后春笋般涌现,整个赛道变得热闹而拥挤。 其实汽车融资租赁模式并不是什么新鲜事,在美国新车销售中,融资租赁的渗透率已经超过30%。正如此前大搜车创始人兼CEO姚红军在2019年12月25日发布的文章所说,这种模式在欧美市场已经十分成熟,良性竞争是自身成长的催化剂,会很好地推动行业、产品和团队的成长。 但在锌刻度进行回访调查后发现,弹个车被曝出的问题皆属真实存在,且一年时间仍无任何改变。 即便姚红军所说属实,遭到了对手的竞对攻击,但对于弹个车来说,要想真正的把握市场,渗透市场,还是需要直面问题,解决问题。达成交易固然重要,但为了销售目的的“不择手段”却很有可能适得其反。“多一些真正,少一些套路”或许才是迎来迸发的成长手册。 总的来说,整个汽车销售市场的消费潜力仍有待释放,伴随着融资租赁的普及,更多下沉市场也将被撬动。这一点,其实在弹个车近一年的动向中也能看到,“小镇青年”成为了弹个车的目标群体。 客观而言,弹个车的模式的确能够适应“小镇青年”的多数情况,用融资租赁的模式刺激短期购买力不足但又渴望拥有属于自己的车的群体。模式本无错,错的是操作模式和处理问题。 即便如此,“小镇青年”也并非韭菜,无论瞄准哪一群体,都应该最大限度保障消费者合法权益,做好早期市场教育。如果将客观存在的问题视若无物,只是甩锅竞争对手,恐怕弹个车成为汽车界“阿里巴巴”的口号也只是空谈。 科技产业新锐观察者,专注互联网、人工智能、无人驾驶等新经济领域的原创调查报道 或许未来,这批“生物黑客”的自我改造也将不再局限于“隔空取物”,可以通过机器,让自己对世界的感知和学习方式产生质的进展。详细新浪科技讯 1月6日下午消息,在今日举行的马云乡村教育发展年会上,马云分享了他的三个秘密。 第一,在过去20年中,他最讨厌别人发邮件,“后来我想了一个办法,100封只回3封,每封只回三个字:同意、不同意、重新写!”从此以后,给他发邮件的人越来越少。 第二,马云在公司严禁“最佳销售当销售主管”。他认为,最佳销售是只个人卖得好,而主管是要教别人如何卖得好,本质上有所区别。 第三,马云讨厌签字,“签了半年字后,我就找了个喜欢签字且字写得好看的人代签。我的时间不应该浪费在这件事儿上”。(韩大鹏)

来源:港交所 李小加网志 “在我看来,香港的作用只会更加突出,而不是淡化,更不会被边缘化。但是,对于每一个香港人而言,无论你属于何种政治光谱,都必须清醒地意识到:只有取得中国的信任,香港才有可能制胜;对内地而言,只有让世界认可香港独特的国际地位,香港才有可能继续帮助中国成功。因此,一国两制是香港成功的保证,“一国”与“两制”相辅相成、缺一不可。香港人若不清醒认知,就会自暴自弃、走入末路;内地朋友若不清醒认知,就有可能感情用事,将孩子与洗澡水一起泼掉。” 新年好!时间的脚步总是如此匆匆,几乎转眼间,我们就告别了动荡波折、悲喜交加的2019。还没缓过神来,我们又一脚踏进了象征完美视力的2020(双眼视力2.0)。站在两个十年的承前启后之时,回想2019的风风雨雨,我们如此期待能用2020的灵敏视觉穿越迷雾洞悉未来,回答很多朋友心中默默思考的问题:香港还行吗? 十年回顾 如果想要预测未来,我们必须回望过去,特别是过去的十年。如果想看清楚香港的问题,必须用全球视野,特别是要看中美关系之演变。 无论怎么看,过去的十年都是一个奇迹与矛盾交织的十年。有几对矛盾尤其突出: 全球化迎来了史无前例的高潮,但似乎很快地要进入大幅度的退潮; 科学技术的飞速发展极大丰富了人类的物质享受与精神生活,但它对现代政治、社会伦理和信息认知的巨大冲击与破坏力也开始显现; 中国与美国曾经在二十多年里深度联姻,但是近年来婚姻触礁、各奔东西的趋势似乎无法避免; 中国经济和社会的发展奇迹一方面让世界惊叹不已,但另一方面,中国在国家治理方式上的路径选择与西方传统政治理念和价值观越来越分道扬镳,似乎播下了难以解决的长期冲突的种子。 深处这些发展大潮之中的香港,不知不觉已经走过了回归后的第二个十年,其心路历程也同样地矛盾与纠结。一方面,香港享尽了中国在全球化进程中的发展红利,但另一方面,这颗东方之珠还未能通过一国两制有效地解决香港社会蓄积已久的深层次政治经济矛盾,为一国两制这一伟大的社会实践带来了空前的挑战。 表面上看,香港早已不再是对中国GDP贡献最大的城市,香港相对中国内地GDP的占比已经从1993年的27%跌至2018年的2.7%,香港实体经济对于飞速发展的中国经济的重要性已经非常微小。正因为此,香港还行不行就经常成为人们讨论的话题。 但是,如果我们稍微调整一下审视香港的视角,聚焦香港在中国金融市场发展中的独特贡献,你一定会同意,香港在过去的十年已当之无愧地成为连接中国与世界的最重要纽带。 统计数据显示,在过去十年,香港对内地投资在中国内地实际利用外资额中的占比不降反升,一直保持在60%以上,在中国内地资金的对外投资中,通过香港出海的投资占比一直保持在60%以上。香港资本市场对于中国企业上市融资以及为内地A股市场引入外资的独特贡献是有目共睹的。自1993年以来,香港一直是内地企业首选的境外融资中心,过去10年香港市场的新股总融资规模超过2.3万亿港币,全球排名第一,其中大部分为内地企业融资。特别是在过去五年中,香港金融市场灵活应变,修桥开路,沪深港通开通5年以来,北向流入金额达到1.01万亿人民币,外资持股达1.44万亿人民币;债券通开通2年多以来,达成交易超过3.8万亿人民币。香港市场充分利用一国两制的优势,充当了中外联通的翻译机与转换器,为中国创造了重要的战略价值,也为自己赢得了持续的繁荣和财富积累。 这些努力最具代表性的成果就是 “三通一拥”这四件事:股票通、债券通、商品通与拥抱新经济、改革上市制度。其终极目标就是将来自中国的钱、来自中国的“货”(产品)、来自世界的钱和来自世界的“货”(产品)尽量地通过香港实现互联互通。 十年展望 未来十年,全球化到底能走多远?科技发展的极限潜力和边界在哪里?中国与美国这对渐行渐远的伙伴或对手还能不能联手应对气候变化、贫富悬殊等全球性挑战?这些问题将深深影响地球上的每一个人。而对于很多香港人来说,我们最关心的话题是身处大潮的香港能不能走出2019年的阴霾,再创辉煌? 未来十年,中美两极化的世界格局已基本定型。无论世界喜不喜欢,中国的崛起势不可挡;无论中国喜不喜欢,都可能不得不持续面临美国的世界霸主地位。很多国家或许都会觉得自己将面临二选一的左右为难。全球化趋势虽然不可逆转,但是东西方市场是否能相互融合和兼容仍是悬而未决的课题。科技将比以往更具颠覆性的力量,重塑世界经济与全球社会,有科技助力的两极恶性竞争也会带来前所未有的破坏力。 未来十年,中美两极化格局将带来更大的地缘政治和经济发展挑战,世界在两极之间必然比以前更加需要翻译机和转换器。中国与世界,特别是金融市场,似乎迫切需要双方均认可的“战略缓冲区”来实现市场的联通与融合。 因此,在我看来,香港的作用只会更加突出,而不是淡化,更不会被边缘化。但是,对于每一个香港人而言,无论你属于何种政治光谱,都必须清醒地意识到:只有取得中国的信任,香港才有可能制胜;对内地而言,只有让世界认可香港独特的国际地位,香港才有可能继续帮助中国成功。因此,一国两制是香港成功的保证,“一国”与“两制”相辅相成、缺一不可。香港人若不清醒认知,就会自暴自弃、走入末路;内地朋友若不清醒认知,就有可能感情用事,将孩子与洗澡水一起泼掉。 对于中国和国际金融市场而言,面对未来十年的高度不确定性,香港作为翻译机和转换器的功能会显得尤为重要与迫切。一方面,世界与中国都迫切需要中国的金融市场更加开放、更加国际化;另一方面,中国金融市场的巨大体量、自成一体的市场结构和监管路径决定了双方很难在都不大改自己的前提下充分兼容与融合。因此,香港一定仍然会是中国资本市场开放与国际化进程中的极其重要的一环,我们仍然任重而道远。 对于金融市场特别是香港交易所而言,未来十年,我们还是要继续办好四件事:三通(股票通、债券通、商品通)与和一拥(拥抱科技、跨越发展)。 股票通方面,现货通上个十年已经基本实现,未来我们要做的是升级、扩容、换代,从现货通扩容到衍生产品通,从二级市场通扩容到一级市场通,让更多的产品来,让资本更高效、更安全地流入与流出。 债券通方面,三年前万里长征刚刚迈出了北上银行间市场债券现券通这第一步,双向互通之路还很长,但需求会越来越迫切,只有债券市场的深度互联互通才意味着中国资本市场国际化的真正实现。未来,我们需要加快双向通进程,首先着手交易所市场的债券双向通,通过推出回购、离岸清算、融资融券等多种服务提高两地现券市场的流动性,用科技找到重塑国际债券市场的机会,通过合作、合资、并购等多种方式加快国际化布局。 商品通方面,香港没有大宗商品市场发展的天然土壤,过去十年主要通过海外买(LME)与内地建(QME)完成了原始积累,未来十年则要开始“通”的提速。未来我们需要努力的是复制股票通模式实现商品交易通、清算通,通过产品互挂等方式让中国商品市场和国际商品市场的价格接轨实现“价格通”,加快在岸实物交割的国际化进程。同时,我们也希望利用科技帮助重塑中国大宗商品市场的交易和融资生态。 一拥,就是要全面拥抱科技革命,通过科技拓展新机遇、探索新天地。 在《战略规划2019—2021》中,我们提出聚焦立足中国、连接全球和拥抱科技三大主题。我们的立足中国战略还继续需要政策和监管驱动,我们有信心可以继续往前走,因为这些举措对国家都有巨大的战略意义;我们连接全球的战略将继续拓展国际合作和收购的布局;与此同时,未来我们还会越来越聚焦科技的力量,利用这一新的动能更迅速、更有效地连接中国与世界。因此,我们必须勇于探索、勇于试错、允许失败,一步一步地走向成功。 2020,未来已至。回到开篇之问,香港未来十年还行吗?我的答案很清楚:香港还行!肯定行!让我们心怀阳光与梦想,勇敢开启一个全新的世界!祝所有的朋友新年进步,心想事成! 新浪财经公众号 24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)原标题:尘埃落定!“江小白”商标之争,最高法终审判决商标归江小白酒业 历时7年,“江小白”商标之争,终于落下帷幕。 1月6日,重庆江小白酒业有限公司(以下简称江小白公司)发布声明称,公司于1月3日收到最高人民法院终审判决书,与重庆市江津酒厂(集团)有限公司(以下简称江津酒厂)之间的“江小白”商标之争,最高法维持一审判决,撤销了商标评审委员会此前做出的第10325554号“江小白”商标无效宣告的裁定,并要求委员会重新裁定。 也就是说,“江小白”商标最终被判定属于江小白公司。江小白声明 最高法维持一审判决,争议商标须重新裁定 最高人民法院经审理认为,该案的主要争议焦点在于,第10325554号“江小白”(下称诉争商标)的申请注册是否违反2001年商标法第十五条规定。 首先,江津酒厂提供的证据不足以证明其在先使用诉争商标。江津酒厂主张其在先使用诉争商标的证据绝大多数为诉争商标申请日之后形成的证据,涉及诉争商标申请日之前相关行为的证据有江津酒厂与他人的销售合同、产品送货单等。这些证据存在疑点且没有发票等其他证据。 如江津酒厂在本案中提交的销售合同虽然有森欧公司的公章,但该合同显示的签订时间早于工商档案显示的森欧公司的成立时间,而且江津酒厂也认可该合同签订时间系倒签。 根据江小白公司向最高人民法院提交的再审证据即北京盛唐司法鉴定所出具的笔迹鉴定意见,江津酒厂向森欧公司送货单上制单人“刘之丹”、品名“江小白”字样与江津酒厂提交的其与四川新蓝图商贸有限公司(以下简称新蓝图公司,现已注销)的送货单上制单人“刘之丹”、品名“江小白”字样的笔迹非同一人所签。 其次,虽然江津酒厂与新蓝图公司存在经销关系,但双方的定制产品销售合同也同时约定定制产品的产品概念、广告用语等权利归新蓝图公司所有。 最后,江津酒厂与新蓝图公司合作期间的往来邮件等证据证明,“江小白”的名称及相关产品设计系由时任新蓝图公司的法定代表人陶石泉在先提出。陶石泉同时也是江小白公司法定代表人。 最高人民法院经审理认为,在诉争商标申请日前,“江小白”商标并非江津酒厂的商标,根据定制产品销售合同,江津酒厂对定制产品除其注册商标 “几江”外的产品概念、广告用语等并不享有知识产权,新蓝图公司对诉争商标的申请注册并未侵害江津酒厂的合法权益,未违反2001年商标法第十五条规定。 此外,江小白公司的再审申请成立,一审判决应予以维持,被诉裁定和二审判决认定部分事实不清,予以纠正。最高人民法院判决撤销北京市高级人民法院(2018)京行终2122号行政判决;维持北京知识产权法院(2017)京73行初1213号行政判决。本判决为终审判决。据了解,一审裁定商标评审委员会针对重庆市江津酒厂(集团)有限公司就第10325554号“江小白”商标提出的无效宣告请求重新作出裁定。国家知识产权局商标局截图 “江小白”商标之争始末 江小白与江津酒厂的诉讼可追溯到2016年。 2011年,陶石泉与江津酒厂达成合作意向,开发一款定位年轻消费者群体的白酒产品。2012年2月,陶石泉担任法定代表人的新蓝图公司与江津酒厂关联企业重庆市江津区糖酒有限责任公司签订《定制产品销售合同》。 江小白品牌于2011年12月创立并申请注册商标。2012年12月6日,商标局核准该商标转让,受让人为新蓝图公司。2016年6月6日,商标局核准该商标转让,受让人为江小白公司。 自2013年开始,江小白公司与江津酒厂陷入商标争夺战,历经商标异议程序、商标异议复审程序、商标无效宣告程序。 2016年5月,适逢江小白公司受让该商标受理阶段,江津酒厂针对诉争商标提出无效宣告申请,其主要理由为新蓝图公司是江津酒厂“江小白”酒产品的经销代理商,其申请注册诉争商标,违反 2014年实施的商标法第十五条规定。此外,江小白公司抢先注册江津酒厂公司在先使用并具有一定知名度的商标“江小白”,主观恶意明显。商评委作出裁定,认为江津酒厂理由成立,宣告第10325554号“江小白”商标无效。 随后,江小白公司不服原商评委被诉裁定,向北京知识产权法院提起行政诉讼,诉称江津酒厂无任何有效证据证明其在诉争商标申请日之前使用过“江小白”商标。2017年12月25日,北京知识产权法院经审理作出一审判决,撤销了原商评委被诉裁定。 2018年11月22日,北京市高级人民法院针对该案作出二审判决,支持原商评委裁定,撤销了一审判决,驳回江小白公司的诉讼请求。 江小白公司不服二审判决,随后向最高人民法院申请再审,最高人民法院于2019年12月26日作出如上判决。 对于终审结果,江小白表示“江小白品牌的发展,得益于完善、公正的知识产权保护环境。最高法的判决也让我们有信心继续坚持原创品牌的道路,更好地促进清香型高粱酒的产业振兴。” 新浪新闻公众号 更多猛料!欢迎扫描左方二维码关注新浪新闻官方微信(xinlang-xinwen)感知中国经济的真实温度,见证逐梦时代的前行脚步。谁能代表2019年度商业最强驱动力?2020年1月9日,2019十大经济年度人物颁奖典礼将于北京751D·PARK盛大召开,敬请期待。【我要参会】 ▲丁晖 | 海口市人民政府市长 来源 | 中国企业家俱乐部 海南省人民政府支持,中国企业家俱乐部主办,海口市人民政府联合主办的2020(第十三届)中国绿公司年会将于4月22-24日在海南省海口市举办。 2020年1月6日,2020中国绿公司年会媒体沟通会在海南召开,海南省委常委、常务副省长毛超峰,中国企业家俱乐部理事长、新奥集团董事局主席王玉锁,海口市人民政府市长丁晖,依文集团董事长夏华、中国企业家俱乐部秘书长程虹出席了媒体沟通会,海口市商务局局长蔡俏主持了会议。约50位媒体记者出席了今天的媒体沟通会。 海口市委副书记、市长丁晖介绍了海口的区位优势,以及海口市政府为什么与中国企业家俱乐部联合举办今年的中国绿公司年会。 以下为海口市委副书记、市长丁晖的讲话内容: 尊敬的毛超峰常务副省长、王玉锁理事长、程虹秘书长,尊敬的各位理事、媒体朋友们大家上午好!非常高兴参加2020中国绿公司年会媒体沟通会,我谨代表海口主办方向关心和支持本届年会的各级各部门和社会各界,以及各位媒体朋友表示衷心的感谢和热烈的欢迎! 海口作为海南省省会,地处华南经济圈前沿,是国家“一带一路”战略支点,也是海南省政治、经济、科技、文化中心和,常住人口约230万人,GDP占全省三分之一以上。 海口生态好,三面环海,年平均气温24.3℃,空气质量常年位居全国之首,绿化覆盖率42.7%,被世界卫生组织选定为中国第一个“世界健康城市”,也是全球首批国际湿地城市,全市湿地面积43.6万亩,湿地率达到12.71%。 海口城市美,先后获评国家卫生城市、国家历史文化名城、国家环境保护模范城市。这些年,我们结合城市水体治理和以“五化”先行为主的城市更新,新建一批城市湿地公园、休闲公园。海口坚持还岸还景于民,启动了全长19.6公里的海口湾畅通工程,打造出“最美城市客厅”。 海口配套齐,既是是海南的交通枢纽,更是我国面向太平洋和印度洋的重要对外开放门户,正逐步形成国际化的互联互通交通体系,美兰机场是国家重要干线机场,1小时航程可抵珠三角地区,3小时航程可达新加坡、泰国等东南亚国家,现已开通国内外运营航线304条、通达157个城市。此外,教育、文化、医疗等公共服务资源集中,占到全省的70%以上。 海口基础实,经济总量约占全省三分之一左右,拥有全省最优的发展基础、配套优势,集聚了全省大量的产业和企业,12个重点产业增加值占全省的35.9%,其中医药、会展、低碳制造、医疗健康、教育、金融、物流等产业占全省比重超过50%。互联网产业发展势头强。首批认定总部经济企业占全省73%。无论是从碧水青山,还在从经济发展来看,海口都是一座绿意盎然的城市,满城皆绿,四季常青。 2018年4月13日,习近平总书记宣布党中央支持海南全岛建设自由贸易试验区和探索建设中国特色自由贸易港。这是总书记亲自谋划、亲自部署、亲自推动、亲自宣布的重大国家战略,是当前我国扩大对外开放、积极推动经济全球化的重大举措,更是海南千载难逢的发展机遇。作为海南省会城市,海口首当受益。 一年多来,海口深入贯彻落实习近平总书记4.13重要讲话和中央12号文件精神,紧扣海南自由贸易区和中国特色自由贸易港建设目标,全力推进制度创新,全力优化营商环境,全力开展招商引资,全力提升开放水平,以项目建设为抓手扎实推进海南自贸区和中国特色自贸港建设进程,全面提升对外开放水平,吸引了一大批国内外知名企业加快布局海口,全市经济社会保持了平稳增长。 预计2019年,全市GDP增长7.5%;市场主体增长56.1%,占全省的41.5%。尤其是新设外资企业133家、增长72%,实际利用外资实现翻番,同比增长1倍多。这些无不证明,在海南自贸港建设国家战略机遇下,海口的发展活力越来越强,前景越来越广阔,正吸引着全国乃至全球的目光。 中国绿公司年会是政、商、学界思想火花碰撞的盛会,每年吸引全球富有远见、颇具变革力的商业领袖、政界要员、学界权威以及主流媒体人士出席。年会自中国企业家俱乐部2008年创立,始终致力于传递先进的商业理念和实践,积极搭建新型政商关系沟通平台,已发展成为中国经济可持续发展领域最具影响力的商业论坛之一。以数字时代的商业成长为主题的2020中国绿公司年会将今年4月在海口召开,这是绿公司年会第一次走进海南,第一次拥抱自贸港,将带来一股全新的价值理念和绿色思潮,对加快海口实现转型升级、赶超跨越具有十分重要的意义。 对这次年会,海口市委、市政府高度重视、精心筹备,专门成立了工作专班,全力保障年会顺利举行。我们真诚希望,中国企业家俱乐部以本次年会为新起点,帮助海口汇聚众多优质资源,为海口吸纳人才、技术、资金、信息、理念等先进要素,吸引更多具有战略眼光的知名企业选择这块价值洼地和投资热土,共同把握好海南自贸港建设的时代机遇。我坚信,携手并进,共谋发展,各位企业家就一定能够在海口这片热土收获财富、收获友谊、收获成功! 最后,我诚挚的邀请各界企业家到海口参会考察,感受海口魅力!热忱欢迎新闻界的各位朋友们关注本次年会,关注海口发展,传播海口声音! 新浪财经公众号 24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)相崎琴音在线番号新浪财经讯 1月6日消息,港交所行政总裁李小加表示,沪深港通开通5年以来,北向流入金额达到1.01万亿人民币,外资持股达1.44万亿人民币;债券通开通2年多以来,达成交易超过3.8万亿人民币。 新浪财经公众号 24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

相崎琴音在线番号作者 |谢伟 上海浦东发展银行副行长 来源|《中国外汇》2020年第1期 要点 在有序推进人民币外汇市场建设过程中,银行应前瞻市场的发展趋势,创新精细化对冲策略,并注重借助科技来提升服务实体经济的质量。 2019年,我国外汇市场深化双向对外开放,参与主体日趋丰富,激发了外汇衍生品业务多元化的市场需求。商业银行通过创新服务与企业构建合作共赢的市场生态,有效降低了汇率波动对实体经济的影响。在有序推进人民币外汇市场建设过程中,商业银行应前瞻市场发展趋势,加大对“一带一路”沿线国家/地区货币及复杂衍生品的定价研究;同时,创新精细化对冲策略,通过“数字生态银行”建设,借助科技来提升服务实体经济的质量,帮助企业树立风险中性理念,与外汇市场各方参与者合力共建更广、更深、更富活力、更趋成熟的国内外汇衍生品市场。 企业需求日益多元化 2019年,监管部门采取了包括取消QFII/RQFII投资额度限制、适度扩大证券公司结售汇业务试点、鼓励境外机构投资者参与科创板、做好“沪伦通”项下存托凭证跨境资金的管理等在内的措施,进一步扩大了外汇市场的参与主体,进一步释放了衍生业务的需求。 据国家外汇管理局的统计,2019年1—10月,中国外汇市场累计成交24.39万亿美元,其中衍生品市场累计成交14.99万亿美元,同比增长6%。据国际清算银行(BIS)2019年公布的每三年全球外汇市场交易统计,全球主要货币衍生业务规模平均占比70%,人民币外汇衍生业务占比66%,基本与国际水平接轨。随着我国对外开放水平的进一步提高,商业银行应加大外汇衍生业务的创新,更好地服务实体经济的需求。 人民币汇率制度改革与扩大对外开放的目标相互融合,不断提升企业及机构投资者对外汇衍生品市场的需求。在业务实践中,企业开展外汇衍生品交易存在许多差异化需求,需要银行提供解决方案。 一是部分企业尚未确立风险中性原则。企业从事外汇衍生产品的出发点应是锁定外汇成本,降低生产经营的不确定性,以实现主营业务的盈利;而不应以押注汇率波动方向,博取价差收益为目的。对很多企业来说,避险观念需要在市场反馈的过程中逐渐形成。尽管人民币汇率双向波动格局已确立,但短期内仍会有相当部分的企业将精力用在判断市场的趋势上,从而提升了对商业银行的依赖。 此外,我国企业的融资利率水平长期高于国际市场,跨境资本流动宏观审慎管理在防范系统性风险的基础上,为企业跨境融资打开了正门,也增加了其对汇率风险管理工具的需求。当本币贬值时,如果缺乏事前的避险策略,跨境融资企业偿付外债的能力将经受考验。如果贬值幅度较大,有可能会抵消境外利差,最终导致融资成本高企。所以,商业银行在展业过程中必须从服务实体经济、关注其主业经营的角度出发,认真考虑如何帮助企业降低汇率风险敞口,锁定财务成本。 二是交易成本是企业避险操作的重要考虑因素。相较国际市场,我国企业套期保值占比仍然较低。据国际清算银行(BIS)2019年的统计,全球非金融机构客户外汇衍生交易占比为66%,而我国银行对客户市场衍生品的占比仅为17%。除避险观念外,风险对冲的成本也是企业考虑是否从事外汇衍生品交易的重要因素。传统的避险工具主要有远期结售汇和买入期权两种模式。企业开展远期结售汇时,习惯将锁汇价格和到期市场价格进行比较,在市场不利于锁汇价格时,企业则视之为“亏损”。而事实上,这不能成为企业决定是否做外汇衍生产品的理由,也不能成为判断外汇衍生产品操作是否成功的标准。而对于买入期权模式,企业接受度更低,原因在于买入期权需要企业支付一笔期权费,而多数企业都不愿支出这一“保费”。因此,商业银行在帮助企业树立风险中性理念的同时,亟需降低避险成本。 三是操作流程运行效率也是企业套保抉择的要素之一。在业务实践中,套期保值操作流程是否便利,也会极大影响企业开展外汇衍生品业务的意愿。首先,传统询价模式的时效性低,从客户经理到分行产品经理,再到总行交易员,需经三层间接流程,容易错失市场时机。其次,流转流程繁琐,贸易背景审核需企业盖章纸质版的授权指令函,保证金划转等业务流转往往也需要一天。另外,资金交割不灵活,如到期日企业订单时间变更,但银行交易合约时间调整不灵活,会导致企业外汇现金流的错配等。这些问题对商业银行处理外汇衍生业务的交易时效性、交割便利性,都提出了更高要求。 四是资本项目双向开放提升了企业对外汇资产的增值需求。2019年3月新修订的《跨国公司跨境资金集中运营管理规定》(以下简称“新规”)指出,“跨国公司可根据宏观审慎原则,集中境内成员企业外债额度和(或)境外放款额度,并在集中额度的规模内遵循商业惯例自行开展借用外债业务和(或)境外放款业务”。跨国企业不仅可以跨境支付人民币,还可以更加便利地选择币种对外放款。如通过美元质押发放人民币贷款,并可配套衍生锁汇产品,到期进行结汇还款。在掉期点较高的市场条件下,可实现美元资产的增值。此外,新规还允许跨国企业调整优化账户功能。“跨国公司以主办企业国内资金主账户为主办理跨境资金集中运营各项业务。国内资金主账户币种不设限制,为多币种(含人民币)账户,开户数量不予限制”,这标志着本外币资金池统一管理的趋势日渐明晰,企业对外汇资产和外币现金存放商业银行的收益要求也在提升。 银行创新外汇衍生品服务 外汇衍生品市场要实现可持续发展就必须要始终坚持服务实体经济。在金融市场双向对外开放日益推进的时代背景下,商业银行必须以客户为中心,将企业避险、融资、现金管理等多元化需求与国家战略要求充分融合,打造“衍生+”的外汇产品体系和“产品+策略”的金融服务体系,通过数字生态银行建设提升客户体验,为我国外汇衍生品市场的高质量发展提供助力。 服务一:以整体方案匹配多重风险管理需求,优化企业避险成本 实体企业在经营过程中除了汇率风险还存在商品风险、利率风险及信用风险。研发跨品种、跨市场的策略组合,可以创新生成整体化的避险工具。应通过即期、远/掉期、期权的综合运用,以及对利率、汇率、商品以及信用衍生品市场的联动管理,打通各类市场风险的内在逻辑,缓解外部市场冲击的共振,以有效降低企业分类管理风险的重复成本。对既想降低未来汇率的不确定性又希望短期的沉淀资金能取得收益的企业,组合策略则可帮助其实现避险与增值的双重目标。 如远期与期权构成“增利远期”、即期与期权构成“结结赢”、商品掉期与商品期权构成“浦商银”组合,可为企业在风险承受范围内降低套保成本。此外,结合离岸、在岸价格构建优选策略,可以助力企业合理运用“两个市场,两种资源”。如对自贸区内的出口企业,可针对其可择时选择两个市场进行结汇套保的优势,为其提供更优惠的离、在岸组合方案,帮助企业提升经营利润的保值空间。避险成本的优化,不仅可切实满足企业管理汇率风险的需求,还可激发企业参与衍生品业务的意愿,成为银行拓展客群、加强客户粘性的重要途径。 服务二:以客户分层做精差异化产品体系,降低实体融资成本 2019年,贷款报价利率(LPR)形成机制的调整,标志着我国贷款利率市场化改革取得了实质性进展,开启了商业银行进行精细化管理的大门。就外汇业务而言,商业银行需要进一步针对企业客户的规模体量、风险偏好和现金流安排等方面的差异化需求,开发分层次的产品体系,提高外汇业务的服务精度和覆盖范围,进而为企业树立中性的外汇风险管理理念提供支持。 自2019年8月20日起,中国人民银行决定改革完善LPR形成机制,这有力支持了挂钩LPR的人民币外汇货币掉期交易。随后,有银行通过其自贸区分行即顺势与某大型企业达成挂钩1年期LPR人民币外汇货币掉期交易。客户在期初获得人民币LPR融资后,通过货币掉期将挂钩LPR的人民币浮动利率换成欧元固定利率,用于匹配客户欧元的支付需求。通过该交易,客户有效规避了汇率风险和利率风险,降低了财务费用。未来,商业银行的货币互换产品将有望在企业交叉币种的利率风险管理中发挥更加重要的作用。 服务三:以政策便利推进套保流程数字化,提升客户交易体验 2018年,境内开始推行无本金交割远期,显著降低了机构投资者的交易成本。2019年,跨境资金集中运营管理“新规”又大幅简化了外债和境外放款登记手续,并实行资本项目外汇收入结汇支付便利化。商业银行在坚持合规展业原则的基础上,应充分利用此类政策便利,借助金融科技手段,改进外汇交易流程。如浦发银行已开放的“外汇E联盟”等,针对公司客户的衍生品线上直接交易平台,将外汇衍生品业务的传统人工柜台操作模式升级为数字化系统,有效提升了客户体验和避险意愿。 对外汇衍生业务的市场展望与建议 从国家扩大对外开放与人民币汇率制度改革方向来看,外汇衍生品市场未来的发展主要有如下几个趋势: 一是避险币种扩大化。近年来,“一带一路”沿线国家和地区对我国外贸占比不断提升。2019年1—10月,我国与“一带一路”沿线国家和地区的进出口增长了9.4%,占比达29.1%。随着贸易总量的逐步提升,市场对“一带一路”沿线的新兴货币的风险管理也提出了迫切需求。 二是对冲策略精细化。从国际经验来看,大型跨国公司、境外机构等投资者对外汇衍生品的运用已非常成熟,并大多由专业团队进行管理。未来,随着金融市场的进一步开放和境内企业风险管理能力的提升,将产生更多精细化对冲、动态化对冲的业务需求。 三是业务流程便利化。“在开放的环境中适应开放,在开放的环境中赢得发展”。随着自贸试验区建设的不断深化,贸易和投资的自由化、便利化程度将不断提高,完善外贸金融服务的外汇业务也要随之化繁为简。结合政策便利,商业银行整合内部职能,提升对客服务效率是大势所趋。 四是交易管理数字化。在金融科技大发展的时代,各类新业态、新产品都离不开数字化的发展;同时,企业管理风险也需要大数据支撑,银行服务客户也可以借助大数据开展差异化营销。总之,外汇市场广度和深度的拓展,需要数字化的平台作为基础。 针对上述外汇衍生品市场未来发展的主要趋势,笔者对商业银行外汇衍生品业务发展提出以下几点建议: 一是商业银行应积极探索“一带一路”新兴市场货币衍生品定价策略,在拓展人民币对欧元、英镑、日元等非美货币衍生品市场深度的同时,创新人民币对新兴市场货币的掉期、远期等衍生品,为“一带一路”建设的高质量发展添砖加瓦,为境内外企业开展多边经贸合作保驾护航。 二是要以客户为中心。在与客户充分沟通并了解企业风险偏好、资金运营情况以及企业自身市场观点的基础上,定制个性化的对冲策略,实现对客服务的精细化。可针对自贸区客户开展试点,探索美式期权、数字期权、障碍期权、利率期权及互换期权等交易,构建高效且具竞争力的对冲策略。 三是加强银行内部板块、部门间的协作,将外汇衍生品业务发展策略的顶层设计与企业客户的全球资金调配、融资管理、收付结算等需求高度融合,为企业提供一站式的金融服务,为促进企业健康发展提供综合解决方案。 四是加快建设“数字生态银行”,发挥商业银行数字化平台优势。要改变客户传统的询价模式,通过集约化处理背景审核、自主成交、后台资金清算等全流程操作,提升交易效率;同时,实现全品种管理,整合丰富的衍生工具,向企业提供实时市场价格和点位提醒、24小时挂单等服务功能。 新浪财经公众号 24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)原标题:日本政府首次回应戈恩出逃:无法辩解,将采取一切必要措施 [文/观察者网郭涵]2019年的最后几天里,原日产雷诺汽车公司董事长戈恩在取保候审期间,从日本政府司法体系的眼皮底下逃往黎巴嫩,过程堪比007电影。 事发一周后,日本法务大臣森雅子1月5日首次回应称,戈恩在保释期间非法离境“无法辩解”,将“采取一切必要措施”履行日本的刑事程序。 而日本虽然与黎巴嫩政府没有引渡条约,但“原则上可以基于互惠及对方国内法律”提出引渡请求。至于如何实现,她并没有展开。 森雅子还对戈恩批评日本检方“操纵司法”的声明做出回应:“对司法体系的不同看法与非法离境是两回事,后者相当于犯罪。” 日本法务达成森雅子 图自:美联社 据日本广播公司(NHK)报道,1月5日,日本法务大臣森雅子就戈恩去年12月29日非法离开日本一事发表记者会。这是案发一周来,日本政府官方首次回应事件。 由于案件尚在调查中,森雅子并未透露戈恩逃走的细节,但表示已判明其通过不正当手段非法离境,此举“无法辩解”、“非常令人遗憾”,承诺进行彻底调查以揭示真相。 她说,已经撤销了戈恩的保释。法务省将继续与有关当局、国家及国际组织展开合作,“尽一切可能采取必要措施,以使我国的刑事程序得以切实履行。” 由于入国在留管理厅没有戈恩出境的记录,森雅子已指示其与有关省厅开展合作,将进一步严格办理离境手续,避免今后出现同样事态。 戈恩 图自:路透社 此前有黎巴嫩媒体称,戈恩躲在大提琴箱里、从大阪关西国际机场逃走。NHK 5日援引消息人士称,机场安检人员由于行李过大、无法放在安检机上,因此没有检查行李。 美国新闻网站彭博社5日报道,一家土耳其私人飞机运营商MNG Jet称,该公司从日本飞往黎巴嫩的一架私人飞机系非法飞行,其伪造的乘客记录中并未提及戈恩在机上。 黎巴嫩外交部长称,戈恩30日持该国身份证“合法”入境。目前国际刑警组织已向该国发出对戈恩的通缉令。 不过日本与黎巴嫩政府间并无引渡条约。而路透社报道,有黎巴嫩安全高官已经放话,不会接受日本的引渡请求。 森雅子说,日本政府“原则上”可以向黎巴嫩请求引渡戈恩,但需要仔细研究“确保互惠以及尊重对方国家的国内法律”。 若按照一般理解,互惠原则将涉及日本政府以境内被黎巴嫩政府通缉的逃犯作为交换。但她并未透露这方面的信息。 戈恩去年11月在日本被捕,东京地检特搜部起诉他涉嫌瞒报薪酬、挪用公司资产等四项罪名。戈恩则拒绝认罪,称是日产高层“背后捅刀”。被捕后,他在公司的总裁职务被剥夺。 去年4月,戈恩在缴纳5亿日元保证金后被置于取保候审、检视居住状态,被要求不得离开日本。 12月31日,戈恩抵达黎巴嫩后发布声明,表示自己受到“司法不公及政治迫害”,不会被日本“有罪推定、无视人权”的司法体系挟为人质。 而森雅子则在回应中辩护:“我国司法体系有调查案件真相的适当程序,在保证基本人权的同时正常运转。”她还说,“对司法体系的不同看法与非法离境是两回事。在没有适当程序下非法离开相当于偷渡犯罪。” 新浪新闻公众号 更多猛料!欢迎扫描左方二维码关注新浪新闻官方微信(xinlang-xinwen)来源:科创板日报 蘑菇街2019年销售榜显示女性强劲购买力,且直播成重要流量入口。数据显示,通过直播带货,平台羽绒服销售额同比增长198%,家纺增长270%,休闲零食增长187%,小家电增长156%。基于此,2020年,蘑菇街将搭建代播服务商体系,即由指定的第三方机构/直播运营团队提供直播运营服务。 新浪财经公众号 24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

遗憾是生活的一部分,投资也总有各种遗憾。 从“后视镜”里面看,我们本可以做得更好。 采访周围做定投的小伙伴,他们的遗憾大抵相似: 1、没有适时止盈 曾经有一份不错的收益摆在我面前,我没有止盈,等到失去时才追悔莫及,定投最痛苦的事莫过于此。 2、没有在低点加大定投金额 我们曾经做过数据测算,“低点多投、高点少投”可以进一步摊低定投平均成本,让定投的效果更好。 “别人贪婪时恐惧,别人恐惧时贪婪”,巴菲特的至理名言,我们听到耳朵起茧。 道理谁都懂,能做到的人却寥寥。 原因很简单,人性厌恶亏损、追逐收益。 定投是逆人性的投资方式,能坚持下来已殊为不易,而“适时止盈”、“低点多投”又把难度提升了一个等级。 所以,这样的遗憾很难避免。 如果你不甘心这样的遗憾,也有办法—— 人性克服不了的,可以借助于工具,智能又科学的工具。 比如下面这样的: 1、用美联储都在用的估值模型,自动判断低点or高点 这个模型叫FED模型,是由时任Deutsche Morgan Grenfell 首席经济家学的Edward Yardeni 在1997 年提出的,当时也称为格林斯潘模型。 FED模型是用股市的盈利收益率(也就是市盈率PE的倒数)减去长期国债收益率(如10年期国债收益率),得到一个股债收益差,其实就是股权风险溢价。 股债收益差越高,股市越值得投资。反之亦然。 FED 模型的思想简洁而深刻,被广泛使用。 美联储在1998年2月的货币政策报告中,就曾将美股市场的盈利收益率同10年期国债收益率加以对比: 这个模型在A股也适用。 我们拿上证综指举个栗子。 在2016年熔断后和2018年底,股债收益差曾经分别创出高点,也就是股市的极佳买点(下图红圈)。 在2015年牛市和2018年初,股债收益差也曾跌破到均值以下,最后股市都迎来了比较大的跌幅(下图绿圈)。 数据来源:wind 不过,光有这个模型还不够。 2、通过指数过去一年的涨跌幅,判断定投时机 指数中短期的走势变化很大程度上是受到市场情绪的影响。 市场情绪的波动,往往会带来较好的买点。 通过过去1年的涨跌幅来跟踪市场的走势,跌幅越大,往往对应的是更好的定投时点。 数据来源:wind 综合以上两个指标,能够科学地判断定投时机,有效地做到“低点多投,高点少投”。 3、止盈:除了目标收益之外,还要考虑市场本身 目标收益率止盈是当前很多人采用的定投止盈法,简单干脆。 不过,仅仅考虑目标收益率止盈,往往会出现“过早”止盈的情况——虽然达到了设定的目标收益率,但市场并没有高估,还会进一步上涨,止盈错失了后面的涨幅。 如果结合FED模型来判断估值,在市场处于低估的情况下,即使达到目标收益,也暂时不止盈; 只有达到目标收益且市场估值也不低的时候,实施止盈。 这样的定投止盈是不是更优秀呢? 如果能做到以上三点,定投中的遗憾会少很多。 不过凭一己之力,实施起来难度不小。 所幸,还有靠谱的工具—— 融通定投宝实际上就是一种智能定投,采用了上面提到的“FED模型+指数过去一年涨跌幅”判断定投时机,以及“目标收益+FED模型”判断止盈时机,解决了定投“买和卖”的难题。 止盈后,自动帮你开启下一轮定投。 除此之外,融通定投宝对接的产品是融通深证100(161604),是一只适合长期定投的优质指数基金。 PS:在市场处于低点,你的定投坚持不下去的时候,还能在融通定投宝看到小基快跑的定投鸡汤…… 风险提示: 本文章是作者基于已公开信息撰写,但不保证该等信息的准确性和完整性。作者或将不时补充、修订或更新有关信息,但不保证及时发布该等更新。文章中的内容和意见基于对历史数据的分析结果,不保证所包含的内容和意见在未来不发生变化。本文章仅供参考,在任何情况下不作为对任何人的投资建议或出售投资标的的邀请。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。基金投资有风险,投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征。投资者应当根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断投资标的是否和投资人的风险承受能力相适应。 新浪财经公众号 24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)【TechWeb】1月6日消息,根据水滴筹最新披露的数据显示,在平台通过提现公示的求助项目中,95%以上实现24小时内完成打款,60%以上在8小时内完成打款。 根据官方的介绍,对于病情紧急、急需大量医疗资金的患者,还可申请“极速打款绿色通道”,平台将在项目通过提现公示后,在6小时内完成打款。数据显示,过去一年,已有1000多名紧急求助人使用了“极速打款绿色通道”。 据悉,求助人在筹款过程中可随时申请提现,水滴筹会对提现申请进行审核,并对提现申请进行24小时的公示。公示期间无异议,水滴筹会直接打款至患者本人的银行卡账户,也可以打款至患者所在医院的对公账户。 水滴筹工作人员表示,平台目前正在进行产品优化,未来,在工作时间通过提现公示的筹款项目有望实现2小时内打款。 官方统计数据显示,水滴筹累计助推超过100万困难大病家庭筹集医疗资金265亿元,有8亿多人次的好心人在平台上献出爱心。【文/观察者网郭涵】2019年的最后几天里,原日产雷诺汽车公司董事长戈恩在取保候审期间,从日本政府司法体系的眼皮底下逃往黎巴嫩,过程堪比007电影。 事发一周后,日本法务大臣森雅子1月5日首次回应称,戈恩在保释期间非法离境“无法辩解”,将“采取一切必要措施”履行日本的刑事程序。 而日本虽然与黎巴嫩政府没有引渡条约,但“原则上可以基于互惠及对方国内法律”提出引渡请求。至于如何实现,她并没有展开。 森雅子还对戈恩批评日本检方“操纵司法”的声明做出回应:“对司法体系的不同看法与非法离境是两回事,后者相当于犯罪。” 日本法务达成森雅子 图自:美联社 据日本广播公司(NHK)报道,1月5日,日本法务大臣森雅子就戈恩去年12月29日非法离开日本一事发表记者会。这是案发一周来,日本政府官方首次回应事件。 由于案件尚在调查中,森雅子并未透露戈恩逃走的细节,但表示已判明其通过不正当手段非法离境,此举“无法辩解”、“非常令人遗憾”,承诺进行彻底调查以揭示真相。 她说,已经撤销了戈恩的保释。法务省将继续与有关当局、国家及国际组织展开合作,“尽一切可能采取必要措施,以使我国的刑事程序得以切实履行。” 由于入国在留管理厅没有戈恩出境的记录,森雅子已指示其与有关省厅开展合作,将进一步严格办理离境手续,避免今后出现同样事态。 戈恩 图自:路透社 此前有黎巴嫩媒体称,戈恩躲在大提琴箱里、从大阪关西国际机场逃走。NHK 5日援引消息人士称,机场安检人员由于行李过大、无法放在安检机上,因此没有检查行李。 美国新闻网站彭博社5日报道,一家土耳其私人飞机运营商MNG Jet称,该公司从日本飞往黎巴嫩的一架私人飞机系非法飞行,其伪造的乘客记录中并未提及戈恩在机上。 黎巴嫩外交部长称,戈恩30日持该国身份证“合法”入境。目前国际刑警组织已向该国发出对戈恩的通缉令。 不过日本与黎巴嫩政府间并无引渡条约。而路透社报道,有黎巴嫩安全高官已经放话,不会接受日本的引渡请求。 森雅子说,日本政府“原则上”可以向黎巴嫩请求引渡戈恩,但需要仔细研究“确保互惠以及尊重对方国家的国内法律”。 若按照一般理解,互惠原则将涉及日本政府以境内被黎巴嫩政府通缉的逃犯作为交换。但她并未透露这方面的信息。 戈恩去年11月在日本被捕,东京地检特搜部起诉他涉嫌瞒报薪酬、挪用公司资产等四项罪名。戈恩则拒绝认罪,称是日产高层“背后捅刀”。被捕后,他在公司的总裁职务被剥夺。 去年4月,戈恩在缴纳5亿日元保证金后被置于取保候审、检视居住状态,被要求不得离开日本。 12月31日,戈恩抵达黎巴嫩后发布声明,表示自己受到“司法不公及政治迫害”,不会被日本“有罪推定、无视人权”的司法体系挟为人质。 而森雅子则在回应中辩护:“我国司法体系有调查案件真相的适当程序,在保证基本人权的同时正常运转。”她还说,“对司法体系的不同看法与非法离境是两回事。在没有适当程序下非法离开相当于偷渡犯罪。” 新浪财经公众号 24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)相崎琴音在线番号

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